Для современной российской экономики весьма актуальна проблематика финансовой инженерии как дисциплины, ориентированной на проектирование, внедрение и сопровождение финансовых инноваций: новых финансовых стратегий, инструментов и процессов. Это объясняется резкой трансформацией хозяйственного уклада России и острой потребностью в новых финансовых технологиях.

     В доклад включены результаты нескольких исследований, проведенных в Отделе информационно-вычислительных систем ВЦ РАН в области финансовой инженерии:

     - разработан проект финансовой схемы разрешения проблемы неплатежей для основных ресурсных производителей, предложена процедура мониторинга для динамической задачи;

     - разработана технология управления портфелем ценных бумаг в динамике в предположении, что изменение цен на бумаги от сессии к сессии описывается в виде марковского процесса с дискретным временем и заданной глубиной памяти, при использовании локально-оптимальных стратегий; реализация стратегии за год практических расчетов на примере государственных краткосрочных облигаций (ГКО) обеспечила доходность в среднем 14% в месяц за год при 8.44% в месяц у портфеля в среднем по рынку; установлены условия устойчивости "пирамиды" государственных заимствований;

     - исследованы траектории динамической экономической системы при условии разной скорости быстродействия у разных подсистем (финансовой и производственной);

     - разработана методика применения Evidence-анализа, ориентированного на работу со слабо-структурированными объектами, в задачах проектирования финансовых технологий;

     - разработана формальная схема, позволяющая единообразно определять финансовые инструменты типа опционов и изучать проблемы их ценообразования;

     - построена схема динамического хеджирования опционов, в которой остается место для риска, что приводит к повышению доходности портфеля в зависимости от величины выбранного риска; изучен вопрос ценообразования опционов в отсутствие безрискового актива.

     Приводится информация об участии сотрудников ВЦ РАН в организации и проведении Первой профессиональной конференции по финансовой нженерии (Москва, Финансовая академия при Правительстве РФ, 31 октября - 1 ноября 2000 г.)